善用特权法查迷债真相 银行界应视立会为伙伴

善用特权法查迷债真相 银行界应视立会为伙伴
2008年11月13日

【明报专讯】立法会经过冗长辩论后，通过立会成立的小组委员会，可以引用《立法会(权力及特权)条例》调查雷曼迷债事件，这是一个正面积极进展，只要议员善用特权法，相信可以找出事件真相，而且有助于完善金融监管制度，重建本地和外地投资者的信心。银行界极力阻截立会引用特权法的努力失败，事态发展说明银行界与社会公泷互动，未能与时并进，银行界应该积极配合调查，从中汲取教训，增加透明度，才可以重建公泷对银行的信心。

证监会金管局疏失 立法会调查较恰当

雷曼迷债事件关键之处，在于个中是否存在陋弊。迷债是一种高风险金融衍生工具，虽然源自美国，不过在美国，迷债不会在零售层面卖给小投资者，却可以在香港透过银行向普罗大泷推销，令不少人以毕生积蓄购买迷债，使他们血本无归。证监会死抱以“披露为本”原则，无视迷债在零售层面可能构成祸害；金管局负责监管银行和其销售手法，但是未能有效预防问题出现，使大批全无投资经验的小市民受害。因此，证监会和金管局的疏失，可以确定。

银行界方面，参与销售迷债银行多达19家，但是个别银行负责人在政府施压之后，竟然表示对迷债所知不多。银行销售迷债，银行不清楚风险所在，却指令前线银行职员向客户销售，这是不负责任的做法；部分银行职员在销售迷债时，涉及不当手法，背离了银行极其重要的诚信原则。

因此关于迷债事件，监管当局和银行界既然存在陋弊，就应该让公泷知道问题所在。政府已经要求证监会和金管局调查迷债事件，但是这两个机构分头调查，实际上架胁叠屋，他们查了超过一个月，却连一宗银行不当销售手法的个案也未能确定，使市民对他们会否彻查事件抱有疑虑；事实上，导致迷债害人，证监会和金管局都有责任，由他们来调查，是“自己查自己”，所得出结果会缺乏公信力。以本港现行体制，既然政府不考虑成立独立调查委员会去调查事件，则由有广泛民意代表的立法会调查，是适当选择，而立法会可以引用特权法开展调查，会有更大机会找出个中真相。

银行界以埋首处理回购为由，表示立会若引用特权法调查，银行要分拨人手应付，会妨碍回购进度；更有银行界以要胁口?，表示可能会有银行退出回购计划云云。

银行是否积极处理迷债事件，见仁见智。事件在9月中爆发，银行要到下月才实质处理回购事宜，相对于也有迷债受害人的新加坡，早已订出对65岁以上迷债事主赔偿，本港银行则是采取见步行步对应而已。例如民主党已收到3000多宗雷曼个案，银行愿意和解的个案不到10宗，而且和解的都是事主要入禀控告了，银行才不情不愿的补救。因此，银行只在维护声誉情下，才愿意与事主和解，这样的取态，给公众的印象是有欠积极。

银行必须重塑形象 诚信稳重童叟无欺

本周一，售卖雷曼迷债的19家银行在报章刊登全版广告，除了陈述他们做了大量工作以外，还说到“在尽快减轻雷曼相关产品投资客户面对困难的同时，我们时刻谨记平衡客户、股东及员工的利益，维护香港作为国际金融中心的重要基石的重要精神及市场经济运作”，然而，投资者最关注的，乃国际金融中心的结构、运作、监管等环节是否完善、健全。雷曼迷债暴露本港在这3方面都有问题，因此最根本维护本港作为国际金融中心的令誉，是找出原因、汲取教训、亡羊补牢，而不是回避真相和责任。

这次金融海啸，华尔街金融大亨的贪婪无度，酿成大祸，其形象已经大打折扣，雷曼兄弟的行政总裁在健身室更被人推打，是最好例子。在本港，这种氛围藉覑雷曼迷债事件体现出来。近期有本地银行界人士慨叹，因为雷曼迷债事件，许多市民视他们为“骗子”。情说明银行界中人并不麻木，也有确切掌握社会和市民脉动的银行家。

我们希望银行界切勿因为立会引用特权法调查，就放缓回购进度，反而应该更积极主动与雷曼事主和解，争取市民认同。另外，经过此事之后，银行界过去埋首界别利益，不理会社会观瞻的取态，应该要有根本转变，增加透明度，强化与社会公泷互动，多尽社会企业责任，而不是唯利是图，这样才可以重建银行在公泷心目中诚信稳重、童叟无欺的形象。

先查监管机构责任 避免影响回购和解

至于立法会雷曼事件小组委员会，必须掌握好这次机会，善用权力，让市民知道立法会为全港利益行使特权法所赋予权力，不要让银行界认为立法会在对付他们，要使银行界认同和接受立法会是重塑银行形象的合作伙伴。

另外，为免影响银行回购迷债工作，委员会展开工作之初，宜应先处理证监会和金管局的责任问题；在索取和处理文件方面，委员会应该保持警惕，慎防泄漏银行作业的机密，以免冲击银行体系和打击外间对本港银行的信心。有必要时，一些范畴以闭门方式聆讯，相信公泷也会接受，但是相关发现和结果都要公之于世。

过去立法会引用特权法调查过的事件，都是涉及政府的行为，这次是首次用以调查私人企业，性质稍有不同，但是证诸过去立法会都能较好地完成工作，一些涉及机密的内容迄今从未泄漏过。因此，我们有信心，立法会这次也会顺利完成调查，达至完善本港金融制度的目的。